千亿网贷平台团贷网暴雷!创始人唐军自首,王宝强代言

2019-04-19 16:38 3007 2

一个人,一家企业,经济破产还有希望,如果信誉也破产,那就彻底凉凉了。对于受伤的投资者们,无论是唐军,还是他所在的企业,都应该实实在在的偿付和妥善解决,因为这不但是以后东山再起的资本,还是一个人之所以为人的——良心。团贷网死了,这是今年互金领域最大的一颗雷。85后青年唐军投案之前,朋友圈大佬云集,自己俨然已成大佬。这篇文章将带我们深入了解这位互联网金融行业知名人物。团贷网爆雷了,多名高管被采取刑事强制措施,有多位读者朋友向我反馈,说让我写写团贷网,我不太懂金融,今天便起底一下团贷网创始人唐军,为这起爆雷事件添柴加火。因为,这样的事件越火,就越能引起相关部门的重视,越能帮投资人挽回损失,越能起到警示他人的作用……资料图:达县大树镇一、1987年秋天,四川达县大树镇出生了一个小男孩,名叫唐军。那时,唐军的贵人史玉柱还在深圳大学读研究生;另一个贵人王利芬,在华中师范大学读研究生。而多年后给唐军的团贷网代言的王宝强,年仅3岁。唐军出生的这个地方,属于贫困地区,一般人来钱的办法,无外乎就是老老实实种地,或者外出打工。因为父母也被裹挟到打工大潮中,长年在广东东莞打工,小时候的唐军,是一名不折不扣的留守儿童,生活并不像城里孩子一样幸福安稳。对他来说,一天吃两顿饭,一个人往返广东和四川,经常转学,这样颠沛流离的生活,仿佛已成为常态。1998年,11岁的唐军像往常一样,一个人坐火车去东莞,上车后却发现钱被偷了,整整68个小时的车程,没有任何人提供帮助,他连一顿饭都没有吃上,完全凭意志坚持了下来。这件事给了唐军很大触动,四年级的他,直接辍学,跟父母打工去了。在东莞待久了,唐军发现这个地方有钱人真多,很多老板看上去轻轻松松就能赚大钱,而自己的父母,从事废品回收行业,每天起早搭黑,拼死拼活,也只不过刚够温饱。少年唐军被震撼到了,他暗暗发誓,自己长大了,一定不要打工,一定也要做老板。做老板需要学知识,所以他又回到家乡继续上学。然而,重新走进校园的唐军,能安安分分地考上好的大学吗?二、2002年,15岁的唐军无意间看到史玉柱的访谈节目,了解到史玉柱当年在珠海的巨人大厦“倒塌”时,负债1.5亿元,然而两三年内又东山再起,并将欠下债务全部还清。自此,唐军的人生理想便是“成为史玉柱这样的人”。每次写作文,不管什么题目,都往史总的故事上扯,每次都得高分。因受史玉柱影响,唐军开始有了商业头脑。高中,就在校园里倒卖复读机,挣来自己的学费和生活费。大学期间,他又创办“市场营销协会”并担任会长,以协会名义与工商银行、国海证券联合举办“校园模拟炒股大赛”,并担任中国联通多种业务的校园代理人……不过真正让唐军赚到人生“第一桶金”的,还是担任驾校代理。当时他瞄准了“大学生学车”这个市场,便找到当地第一大民营驾校的老板说:如果我在一个星期找到30个人报名,你就以低于市场价400元的价格给我校园代理权,怎样?老板说可以试试。回到学校后,唐军以“市场营销协会”的名义,向所有会员发出驾校优惠信息,并花钱租来一辆车,开车上课。很快,“开车上学的学生”成为学校热门话题,考驾照成了时尚,报名者众多,唐军顺利拿下代理权。之后,唐军又扩大了业务范围,将驾校代理从本校延伸到周边大学,上千名学生通过唐军报考驾校,于是,还是一名大学生的唐军,就赚到了人生的第一桶金。一个大学生手握40万元巨款,会发生什么?唐军的反应是炒股。唐军喜欢看新闻,当时靠炒股一夜暴富的媒体报道很多,于是他就把赚来的40万,在股市6000点的时候都投了进去。然而成功有那么容易?报纸上靠炒股一夜暴富的新闻,会在唐军的身上重演吗?三、炒股暴富的故事,可能真有,但主人公一定不是唐军。2008年股市暴跌,投入全部身家的唐军,一夜之间从“大学生创业明星”,成了一贫如洗的穷光蛋。此时,凭借“脑白金”再度创业成功的史玉柱,旗下公司已在美国上市,公司市值42亿美元,史玉柱个人身价突破500亿元人民币。而王利芬,也已经通过央视《对话》《经济信息联播》《赢在中国》《我们》等多档节目,确立了自己的媒体大佬地位,成为“全球青年领袖”,与史玉柱、马云、柳传志等人都有诸多交集。喜欢看新闻的唐军,此时正处于人生低谷,他对史玉柱、王利芬这样的大佬如雷贯耳、十分景仰,然而他的心情,如同朱自清笔下的一句话:热闹是他们的,而我什么也没有。图为:唐军念大三的唐军无心读书,来到东莞一家小额信贷公司做销售,因为在大学时做驾校代理锻炼了口才,口才了得的他,3个月赚了50万。失意的唐军又找回了自信,并对小额信贷行业有了认识:额度小,需求旺盛,市场前景巨大。2009年,唐军在东莞太路中兴大厦,租了一套两室一厅的房子,创办了东莞市俊特信贷咨询有限公司,帮助小微企业从银行获取贷款。因为对行业的了解,唐军的信贷公司两个月就实现盈利,月进账达到了40万,之后一年多时间让唐军赚了不少。一看赚钱这么容易,唐军飘了,乱投资、乱放贷。恰逢2011年金融风暴,一夜之间,唐军赔得比炒股那次更惨,不但亏光积蓄,还欠下了800万的巨额债务。唐军第一次尝到了被催债的滋味。一天晚上,他和创业搭档张林在宾馆抱头痛哭,不知道第二天要怎么办好。唐军开始进行人生总结,回想起自己的第一个客户。那时他在路边捡到一张名片就去拜访,侥幸后来成功了,但是,如果不成功怎么办?他意识到了人脉和资源缺乏,对创业的限制。最后,他们通过拍卖市场,低价拍下东莞别墅,然后再高价卖出,才得以补上资金缺口。四、在人生低谷的时候,唐军想起了自己的偶像史玉柱。史老板当年因为胡乱盖楼欠了2.5亿巨债,却依然能很快东山再起,再造神话,自己为啥就不能呢?于是,唐军一个人跑到上海巨人分公司去“取经”。然而名不见经传的他,只是个小人物,最后“经”没取到,却在出租车上看到了“团购网”的广告。一时之间,唐军脑子里电光石火:他叫团购网,是把批发和网络结合起来,那我要是把信贷和网络结合起来,做个团贷网,应该也不错吧?团贷网获得巨额投资后的宣传页面2012年6月30日,25岁的唐军,创办了团贷网。可惜做了半年,没有任何起色,唐军骑虎难下,焦头烂额,不知如何是好。五、唐军无比纠结的时候,王利芬辞去央视公职,创办优米网已经两年了。喜欢看新闻的唐军,也喜欢上优米网看大佬的故事。2012年底,王利芬的优米网仿照“巴菲特午餐”,拍卖“史玉柱三小时”。一直想跟史玉柱取经的唐军,眼睛一亮,一咬牙,花了213万元拍了下来。该款项后捐赠中国少年发展基金会与爱佑慈善基金会。“85后屌丝豪砸两百万,请史玉柱吃饭”,新闻一刷屏,家人和朋友们都以为唐军疯了。六、事实上,唐军不但没疯,而且比以往任何时候都要清醒。他清醒地看到了史玉柱的名人效应,以及他身后雄厚的资本,顶级的政商朋友圈,正是他这样没有背景的“贫二代”梦寐以求的。他那时候还年轻,但是已经知道所有命运馈赠的礼物,都已在暗中标好了价格。与其被暗中标好的价格“宰一道”,如此明码标价的机会,不是更加难得和敞亮甚至便宜吗?唐军人极瘦,个头不高,长相斯文白净,语速很快,让人感觉这个人一直处于激越状态。与史玉柱见面时,唐军精心准备了一套黄金餐具。会面时他递给史玉柱说:“史总,这是送您的黄金餐具。筷子代表保健品业务,勺子代表巨人网络,碗意寓金融业务。不论是筷子夹的菜,还是勺子盛的汤,最终都得汇到金融碗里。”图为史玉柱微博截图史玉柱一听就乐了:“你小子对我的业务研究挺透啊。”“您觉得网络借贷这个模式合适吗?”唐军很快就向偶像说出了自己的担忧。史玉柱表示打擦边球不丢脸,并且安慰唐军:“很多商业大佬都做过类似的事,淘宝最初也是灰色的。”史玉柱和唐军的会面进行了两个小时,期间,当时的民生银行董事长董文标闯入了谈话。史玉柱说:“我给你引见一下民生银行电子商务公司,他们可能会去你那儿入点小股。”果然,经过和史玉柱的一顿213万元的天价午餐,唐军收获颇丰。首先,2011年拍下史玉柱三小时的上海大佬袁地保,考察了唐军的公司后,给唐军投了2000万。要知道,光这一笔投资,唐军的饭钱就赚了回来。此外,史玉柱也给唐军引荐了不少大佬,除了当时的民生银行董事长董文标,还有分众传媒创始人江南春,等等。后来的公开资料显示,团贷网的重要股东除了史玉柱、王利芬、沈宁晨等商界大佬,还包括了九鼎投资、巨人投资、久奕投资等知名投资机构。认识史玉柱后的短短几年,唐军和自己的团贷网知名度暴涨,获得4轮累计24.75亿元的投资。七、85后四川“贫二代”唐军逆袭了。2013年,CCTV《奋斗》节目组采访唐军,报道标题为《85后金融才俊的五味人生》。2014年,唐军成立了北京房宝宝科技股份有限公司,主营众筹房产,投资者最少出资1000元,才能参与众筹购买价值千万元的别墅。很快,这个项目被很多大佬所看好,纷纷投资。其股东除了阿里副总裁红冰原、江南春的父亲江伟强外,还有北京优视米网络科技有限公司。北京优视米公司有一位牛逼的股东,名叫马云。自此,网络开始盛传:唐军2年混进马云朋友圈。这一年,唐军获评新华社经济参考报社主办的“2014中国经济人物”。2015年3月,唐军被清华大学聘任学生创业导师。清华大学聘书同年底,团贷网花5000万买了光影侠股份的壳,借壳登陆新三板。2016年,唐军邀请红得发紫的王宝强代言团贷网。王宝强代言宣传页面同年底,在马化腾、李彦宏、江南春等出席的慈善晚宴中,唐军花4100万拍下支付宝开屏广告,加上其他拍卖总共花了5200万。然而这样一步登天的逆袭,真能一劳永逸、高枕无忧吗?八、2017年1月26日,因新三板对互联网金融企业关闭了市场功能,团贷网退市。此后,唐军再次借壳A股公司鸿特精密(后更名为“派生科技”)。2017年3月28日,北京优视米退出房宝宝。2017年7月20日,唐军入选2017福布斯中国30位30岁以下精英榜。2017年8月,小黄狗环保成立,唐军为大股东、董事长,一年多时间估值超过150亿元。2018年10月20日晚,唐军向母校达州中学捐款100万元,用于资助品学兼优的贫困学生。2019年2月28日,团贷网历史累计成交量达1307.70亿元,借贷余额超过145亿元,累计借出人数98万人。2019年3月15日,派生科技第四届董事会成立,新的董事会及高管团队上任。这一天,唐军在朋友圈晒了新上任董事会团队。不到两周,该团队实际控制人唐军、董事长兼总经理张林、董事余军、副总经理兼董事会秘书晋海曼等4人,便因涉嫌非法吸收公众存款,被公安机关采取强制措施。某互金公司高层对此评价说:唐军是想做个资本的局,一手环保科技小黄狗,一手上市公司派生科技,中间还有网贷平台作为资金端,可惜,玩砸了。九、据团贷网官网显示,截止到3月28日,团贷网已经运营6年256天19小时,借贷余额超145亿元,当前出借人数超22万人。这也就是说:平均每人约损失6.6万元。如今,团贷网多名高管被采取强制措施,22万投资人开始在紧急填表。唐军曾对记者说:当你失败最落魄最倒霉,哪怕你饭都吃不上了,然后欠一堆债,哪怕是马上要去坐牢的时候,这个时候一定不能恐惧。不知道现在的唐军,恐惧吗?网贷中国整理发布

团贷网44人刑拘,创始人唐军资产盘点,持多公司股份

2019-04-02 19:14 2657 2

图为:团贷网创始人唐军3月31日晚间,东莞市公安局发布关于团贷网案的第四份公告。公告称,自3月27日以来,经过四天四夜的连续奋战,东莞市公安局已对44名犯罪嫌疑人采取刑事拘留强制措施。初步查明,“团贷网“设计虚假理财产品,通过线上、线下推广,向不特定投资人销售,大肆非法吸收公众存款,涉嫌非法吸收公众存款等犯罪,损害了广大投资人合法权益,严重扰乱了国家金融秩序。目前,公安机关已调取“团贷网“平台数据123TB,并会同专业机构对数据进行甄别分析。同时,扣押平台服务器、电脑等涉案物品一批,冻结涉案账号,查扣唐某、张某等犯罪嫌疑人的股票账户、房产、车辆等。按照刑事诉讼法和办理涉众型经济案件相关规定,警方正在依照办案程序加紧案件侦办和追赃挽损工作。公安机关正通过各种渠道了解投资人的诉求,不断改进工作方式方法。为了更好服务外省(市)投资人报案,东莞市公安局成立31个工作组,即日赴各省(市)、自治区,协助当地公安机关开展案件受理、侦查、取证等工作。网贷之家根据公开资料,梳理出唐军、张林二人截至目前所持有的派生科技股票、延边农商行股权、小黄狗公司股权等。1、持有上市公司派生科技15.11%的股份天眼查显示,唐军通过派生科技集团有限公司、小黄狗环保科技有限公司、东莞派生智能科技股份有限公司、广东硕博投资发展有限公司等多家公司,层层嵌套经由3种路径,共持有上市公司派生科技(全称为广东派生智能科技股份有限公司)15.11%的股份。同时,张林也持有派生科技3.84%的股份。4月1日派生科技复牌后直接跌停,收盘价为47.25元,总市值为182.99亿元。图为团贷网代言人王宝强2、持有延边农村商业银行1.52%的股权工商登记信息显示,派生科技集团有限公司于2017年1月入股延边农村商业银行股份有限公司,认缴出资额为3000万元,持股比例为1.83%。穿透来看,唐军作为派生科技集团有限公司的大股东,持有延边农商行1.52%的股权。不过,股权出质登记信息显示,派生科技集团有限公司于2018年3月将该股权质押给延边州中小企业投融资担保有限公司,目前该质押行为的状态仍然显示为“有效”。3、持有连交所股份(具体份额不详)天眼查显示,2016年10月,团贷网相关公司东莞市俊特信息科技有限公司(以下简称俊特信息),曾以入股大连京北互联网金融资产交易中心有限公司(也即连交所)股东的方式,间接持有连交所股份,这也即是市场上普遍认为的团贷网持有金交所股权。但事实上,天眼查信息显示,今年2月俊特信息已实现退出。不过在“国家企业信用信息公示系统”中,无论是俊特信息入股还是退出,均未有记录。4、持有小黄狗45.27%的股权唐军旗下另一被寄予厚望的重要业务是小黄狗,公开资料显示,小黄狗成立于2017年8月,前身为东莞派生再生资源回收科技有限公司,主要业务模式是以有偿方式回收市民的生活垃圾,提高再生资源利用。工商登记信息显示,小黄狗运营公司背后股东众多,穿透来看,唐军共持有公司45.27%的股权。2018年6月,小黄狗完成10.5亿元的A轮融资,同年10月,A股上水公司易事特发布公告称,已向小黄狗增资1.5亿元,对应的持股比例为0.99%。以此推算,当时小黄狗的估值约为150亿元。但小黄狗的估值很可能存在高估。尽管唐军接受媒体采访时曾表示,小黄狗设备2019年的铺设目标是30万台,5年的目标是100万台,届时如果正常运营起来,每天的收入将超过1.5亿元,一年的收入会超过500亿元。但事实上业务情况并不乐观,据报道,小黄狗2018年前三季度的营业收入仅为39.77万元,亏损608.96万元。5、其他关联公司工商登记信息显示,唐军本人直接或间接持股的公司数量超过100家,张林本人直接或间接持股的公司有7家,但这些公司多半都缺少能够说明其公允价值的资料。此外,2016年团贷网曾对外宣称,收购达州市通川区达商小额贷款有限公司(简称“达商小贷”)30.95%的股权,从而获得网络小贷牌照,但从达商小贷目前工商信息来看,股东信息并无唐军或团贷系身影。网贷中国整理发布整理

比特币赚钱?打“虚拟货币”旗号竟传销吸金20亿

2019-01-08 19:47 3703 9

虚拟货币图片最近几年,随着区块链技术的发展虚拟货币暴富的案例出现很多,这也吸引了不法分子的目光。像近几年利用虚拟货币进行传销的案件就非常的多。网贷中国统计,从2003年到2019年初,我国传销案件就有近1.5万起。其中2018年就有3612起之多。网贷中国了解到,近日,湖南省邵阳市中级人民法院出具了伍战平等组织吸纳传销资金达19.98亿元,领导传销活动二审刑事裁定书,从裁定书内容可知,这个打着“虚拟货币”、“区块链”名号,建立所谓的“文旅资产”、“亚元”等虚拟资产的网上交易平台,在最近的几年间,安置层级1433层,推荐层级164层,共计发展会员34.11万人,数量巨大。而在最终的判决中,多名涉案人员被判处不同年限的有期徒刑并处罚金,同时,手机、笔记本、宣传资料等作案工具也被没收。亚元虚拟图我们搜索了关于“亚元”的百度百科如下:亚元是诺贝尔经济学奖得主、被誉为“欧元之父”的罗伯特·蒙代尔提出的一个货币构想。他在2001年的上海APEC会议期间预言:“未来10年,世界将出现三大货币区,即欧元区、美元区和亚洲货币区(亚元区)。在全球性货币缺少的情况下,亚洲或者亚太地区建立一个统一货币是大势所趋。”他的这一论断为亚元区的建立带来了生机勃勃的希望。但是亚洲地区的经济复杂性,使得亚元这一构想很难实现。货币数字化随着区块链的技术成熟发展,目前一些传销组织打起了区块链诈骗的注意。他们通过普通人对区块链的期望与不了解,以高额返利为诱饵,并邀请所谓的知名“成功人士”讲座,一切“虚假繁荣”的面子工程准备就绪后,依旧是采用最原始的“无限发展下线”的方式进行传播。2018年8月24日,银保监会、中央网信办、公安部、人民银行和市场监管总局联合发布《关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的提示》,指出近期一些不法分子打着“金融创新”“区块链”的旗号,通过发行所谓“虚拟货币”“虚拟资产”“数字资产”等方式吸收资金,侵害公众合法权益。网贷中国整理报道

“套路贷”如何套路赚钱?被抓的网贷人员说出了实情!

2019-01-06 17:46 3627 5

套路贷犯罪嫌疑人照片大家好!网贷中国又和大家见面了,今天跟大家聊的是“套路贷”相信大家对网贷都不陌生,当然网贷也有正规的大平台,但是新闻上总是少不了那些负面的新闻,尤其是近两年来那些打着网贷平台旗号的“校园贷”“套路贷”等高利贷公司,那么他们是如何套路借款人从而获利的那?记者从警方了解到,像这些小额借贷公司,只要他们的回款率达到50%,基本上就会稳赚不赔。如果高于50%,多出来的就都是纯利润,他们会放到公司的本金里,再次进行放贷。网贷中国与套路贷电话暗访一名网贷公司的内部人员透露,就算是按时还款处理,他们也是有套路的。因为如果你一次还清了垒高的所有债务,那么算你彻底解决了这个事情,但是如果你无法还清,那么审核人员就会鼓励你先把本金还了,能还多少是能力问题,要是一分钱都不还的话,就是态度问题,这有两种不同的解决方案,实在没钱可以找朋友凑个红包,先发个一两百过去,因为这个东西它跟很多人的利益有关,因为比如说审核员的利益是这个人如果他还了本金,实际上他的工资就会提高。虽然近年来跑路的网贷平台不少,但是靠这套路放款发财的贷款公司也是不少!就这个东西判定是有效的工资。所以回款率越高,他的抽成也就越高。也就是说还款人在每一次逾期后的还款都是在归还借贷的本金。可是就算是借款人已经把当初借到的钱还完了,但是当初借款人每一次逾期还款产生的逾期费用却没有还清,所以当初签订借款时的借条会被移交到公司的催讨部门。而此时催讨部门催讨员的薪酬体系却是另外一种计算方式。他们除了3500元的底薪以外,还会从催讨的金额中抽成,抽成的话是5万抽1500。图为:套路贷犯罪嫌疑人比如说催债6万多7万的话,然后这一个月才6万多7万,然后多了那一两万就不算了,就只算了5万才有了一千,比如说如果到八万几万的也是只有那一千,如果没达到5万就没有提成。5万是提成的起始点,5万一抽10万再抽一次,这中间的数都没有,我们可以看出每个月还款人还的款越多,催收员的收入就会越高。而作为公司而言,他们会把收回来的款继续放贷出去。网贷公司人员称:有50%的人还款他们就赚,网友:再也不借网贷了网贷中国整理发布

去银行存款100000000与贷款10个亿,谁会更受欢迎?

2019-01-05 14:03 3776 4

钱土豪先生的短信截图大家好,网贷中国百家号正式更新了,我们会每日更新最新最热门的网贷相关内容给大家阅读,希望大家可以支持!虽然现在大家都慢慢习惯了微信支付、支付宝支付,但是银行依然是大家存取款的一个非常稳定的选择,今天的讨论的问题是如果两个人同时去银行。一个人存款10亿另一个则贷款10亿,那么他们两个人谁会更受欢迎?我们首先现来看看银行经理给出的一点意见:观点一:认为存款10亿更受欢迎的人原因有四点:1、银行有存款才有钱去放贷,银行的放贷资金来源都是依靠客户的储存获得的。2、每个银行都有揽储任务,这10个亿可能会让他们直接完成一年的揽储任务。钱土豪要存款10个亿3、10个亿的存款比10个亿的放贷风险要小的多。存款与贷款相比存款的风险自然要比贷款的风险低很多,存款是无成本的收益贷款是冒风险放贷。4、现在每家银行的揽储竞争都非常的激烈,自从支付宝、微信等第三方支付机构以及一些其他理财机构的上线银行的揽储竞争对手就多了起来。银行无法在依靠最初的服务以及高利率来抢夺客人。赚老板来银行贷款10个亿观点二:认为贷款10亿的人受欢迎的人原因首先他的资产抵押肯定不低。其次银行的行长也会有自己的业绩指标,10亿元的贷款若是长期的能够给银行带来长久足够的利息收入。大家有什么看法?欢迎在评论去留言一起讨论!秀出你的观点!网贷中国-权威的互联网金融门户网站,刚刚入驻百家号平台,大家多多关注哦!谢谢

互联网金融创新为我国金融展带来了全新的思路

2018-12-17 16:52 4011 1

近期,互联网金融领域乱象横生,随着资管新规落地宣布传统金融行业打破刚兑,P2P爆雷潮席卷全国,跑路、倒闭的平台不计其数,逾期无法兑付等乱象层出不穷。隐藏在高收益背后的高风险浮出水面,而法律的滞后性也随之显现。由于互联网金融具有参与人数众多、涉及资金规模巨大等特性,因而在该领域产生的风险往往会比传统金融领域更加难以控制。互联网金融的治理要建立金融风险防控一盘棋的理念,不仅依靠金融监管机构的“及时雨”,更要在法律层面加以统一规范,建立预防和惩治体系,充分发挥刑法、刑事诉讼法惩罚犯罪、维护社会秩序的功能,将涉案的实质犯罪主体绳之以法。互联网金融的治理要建立金融风险防控一盘棋的理念,不仅依靠金融监管机构的及时监管,更要在法律层面加以统一规范,建立预防和惩治体系,充分发挥刑法、刑事诉讼法惩罚犯罪、维护社会秩序的功能,将涉案的实质犯罪主体绳之以法。互联网金融创新为我国金融业态发展带来了全新的思路,极大地推动了我国金融改革的发展,但是也包含着种种风险,这是互联网金融本身的性质和特征所决定的。从互联网金融发展的过程来看,它最初是服务于通过互联网技术进行商品销售的网络商品销售活动,进而延伸到代理基金证券销售和P2P网贷领域。纵观P2P行业在中国的十余年发展历史,从2007年6月中国第一家网贷平台成立,到2016年3月25日中国互联网金融协会在沪成立,短短数年间P2P行业经历了爆发式增长,到最高峰时全国有9000家平台运营。而随着2014年8月红岭创投、贷帮网相继爆坏账引发刚性兑付争议,到2015年12月3日e租宝事件爆发,互联网金融平台的高风险和巨大社会危害性凸显。从2015年十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》起,针对互联网金融的监管政策就不断出台,相继公布的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》及其三个配套指引,《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(141号文)、《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》(57号文),以及《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》(29号文)都为互联网金融业务划定边界和制定规则。尽管央行提出“再用1至2年时间完成互联网金融风险专项整治”,但是从深层次来看,要彻底铲除互联网金融风险的毒瘤应该充分发挥法律的作用。当前互联网金融领域可能涉及的犯罪有“非法吸收公众存款罪”“集资诈骗罪”“非法经营罪”等。而判断平台是否属于“未经有关部门依法批准”的主要法律依据是《商业银行法》和《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》(国务院令第247号)等现行有效的金融管理法律规定。最高法院于2018年7月出台的《关于进一步加强金融审判工作的若干意见》进一步提出了加强金融审判的依据。但是当前互联网金融犯罪的实质犯罪主体往往隐藏在平台背后,且具有复杂的利益链条,仅仅依靠对平台和有关借款人的制裁往往不能将真正的罪犯绳之以法,使其依然逍遥法外,这是当前互联网金融犯罪惩治的难题。互联网金融的本质仍然是金融,其潜在的风险与传统金融没有区别,甚至还可能因互联网的作用而被放大。加强对互联网金融犯罪的刑法惩治,应从互联网金融的本质入手,依法认定互联网金融所涉具体法律关系,据此确定各方当事人之间的权利义务,明确涉案犯罪的审理依据。应当明确互联网金融涉非法吸收公众存款行为的认定标准,重点审查互联网金融活动相关主体是否存在归集资金、沉淀资金,致使投资人资金存在被挪用、侵占等重大风险等情形,依法严厉打击相关的违法犯罪行为。对于以金融创新为名掩盖金融风险、规避金融监管、进行制度套利的金融违规行为,要以其实际构成的法律关系确定其效力和权利义务在诉讼领域。对于以金融创新名义非法吸收公众存款或者集资诈骗,构成犯罪的,依法追究刑事责任。而且,要对以平台为工具实施诈骗行为或违法使用资金的行为的企业及其关联企业、交易相对方进行追查,找到背后的犯罪主体,从根源上摧毁其利益链条。在刑事诉讼法层面,由于互联网金融案件虚拟度高、传播性强、可恢复性低、隐秘性强及跨国犯罪趋势明显等特点,加之各类犯罪之间还可能会相互交织、错综复杂,在客观上增加了证据搜集的难度,使得互联网金融犯罪的侦破工作难以开展,侦破过程较长。同时,即便案件最终进入刑事程序,审理时也容易在事实查明、证据认定、法律适用以及管辖等程序方面产生各类难题。而且由于互联网和金融方面专业性较强,法院在审理中会遇到较大挑战。应当加强有关部门的协同配合,围绕“以庭审为中心”的诉讼程序,完善庭前会议制度,加强专业法官的技能培训,并通过专业法官会议、审委会等有效机制解决诉讼中的疑难问题。此外,由于互联网金融犯罪的“涉众性”,在诉讼中往往出现民事和刑事程序的同时适用。为妥善化解矛盾,对于非法吸收公众存款类案件,应当考虑采取刑事、民事程序相对分离的方式解决。由于目前全国范围内尚没有建立起统一的互联网金融犯罪的预警机制,从目前管理体制看,有必要整合公安部门、金融主管部门和互联网管理部门的力量,合力构建预警机制。对于显性的互联网金融犯罪而言,可以及时发现犯罪线索,并防止犯罪危害的扩大和蔓延;对于隐性的互联网金融犯罪而言,可以借助预警机制充分收集和固定证据。而事实上一些提供即时通讯服务、网络社交平台、网络搜索服务的互联网公司拥有海量的数据,互联网金融犯罪也是通过这些平台、利用这些工具来实施的。因此,有必要借助这些互联网企业的力量,充分发挥其参与社会治理的功能和职责。同时要避免干涉公民的通讯自由以及其他受宪法所保护的权利,保证公民个人的数据安全。法律的价值之一是秩序,应当本着未雨绸缪的理念来建构全国一盘棋的金融监管法律制度,加强金融监管领域的立法;追根溯源,查处违法犯罪的实质主体,摧毁犯罪的利益链条,保证强有力的执法;完善刑法、刑事诉讼法和证据规则的相关适用标准,充分发挥司法“维护社会公平正义最后一道防线”的作用,建立预警机制,完善全社会的预防和共治理念,通过法律的保障切实维护互联网金融的健康发展,促进社会主义市场经济的有序运行。(作者系华中师范大学法学院教授)

十大看点解读《商业银行理财子公司管理办法》

2018-12-17 16:52 3639 5

12月2日晚间,银保监会正式发布《商业银行理财子公司管理办法》(下称《管理办法》),“理财子公司好比一个‘信托+公募’的超级牌照。商业银行设立理财子公司开展资管业务,有利于强化银行理财业务风险隔离,推动银行理财回归资管业务本源。” 中国社科院金融所银行研究室主任曾刚对第一财经记者说。新规靴子落地后,此前征求意见稿中对于理财子公司的相关规定终于板上钉钉。新规发布后,第一财经记者发现,《管理办法》与此前征求意见稿内容基本一致,主要包括:理财子公司最低注册资本为10亿元;进一步允许理财子公司发行的公募理财产品直接投资股票;不强求个人投资者首次购买理财产品进行面签。在非标管理方面,仅要求非标债权类资产投资余额不超过理财产品净资产的35%,放松了4%限制。在理财合作机构范围方面,私募理财产品的合作机构、公募理财产品的投资顾问可以为持牌金融机构,也可以为依法合规、符合条件的私募投资基金管理人。截至6月末,银行非保本理财产品余额为21万亿元,7月末余额为21.97万亿元,8月末余额为22.32万亿元。第一财经记者同时获悉,9月末,非保本银行理财规模21.77万亿元,10月末为22.43万亿,可以看出,近阶段银行理财规模略有波动,但总体平稳,新规出台前后,没有出现大起大落的情况。更值得关注的是,《管理办法》根据前期征求意见反馈,在股权管理、自有资金投资及内控隔离和交易管控三大方面做出了适度修改。例如,以自有资金投资本公司发行理财,总量不能超过20%,单只理财产品不得超过10%;此外,《管理办法》还为理财子公司引入境内外股东预留了空间,股东五年内承诺不转让股权,但“另行批准除外”等。新规落地,网贷中国记者第一时间梳理了《理财子公司管理办法》10大看点。一、公募产品能投股票了银保监会相关负责人指出,在前期已允许银行私募理财产品直接投资股票和公募理财产品通过公募基金间接投资股票的基础上,进一步允许理财子公司发行的公募理财产品直接投资股票;参照其他资管产品的监管规定,不在《理财子公司管理办法》中设置理财产品销售起点。曾刚对第一财经记者说,允许理财子公司投资股票,监管上完全对标公募基金,但银行子公司如何培养股票投资的核心能力,尚需时间。多位银行资管人士此前对第一财经记者表示,因策略而异,借道公募投股票短期影响小,银行理财投资公募基金,更多的是将公募基金作为银行理财资产配置的工具之一,需要看投资者的需求。在目前的时点来看,投资者对于多资产策略的银行理财产品接受度还有待市场检验。二、不强制首次面签了,还允许发行分级理财银保监会相关负责人指出,销售渠道和投资者适当性管理方面,规定理财子公司理财产品可以通过银行业金融机构代销,也可以通过银保监会认可的其他机构代销,并遵守关于营业场所专区销售和录音录像、投资者风险承受能力评估、风险匹配原则、信息披露等规定。参照其他资管产品监管规定,不强制要求个人投资者首次购买理财产品进行面签,允许投资者在首次购买理财产品前,通过理财子公司或其代销机构渠道(含营业场所和电子渠道)进行风险承受能力评估。在产品分级方面,允许理财子公司发行分级理财产品,但应当遵守“资管新规”和《理财子公司管理办法》关于分级资管产品的相关规定。金融监管研究院院长孙海波此前说,未来可能对理财子公司放开分级产品的相关要求,意在鼓励商业银行积极向理财子公司转型。三、取消部分非标限制银保监会负责人说,在非标债权投资限额管理方面,理财子公司独立经营理财业务后,根据理财子公司特点,仅要求非标债权类资产投资余额不得超过理财产品净资产的35%。此前,银行资管遵从的非标投资比例限制——“8号文”有(总资产)4%和(理财规模)35%的限制,这意味着,理财子公司取消了4%的非标投资比例限制。曾刚说,非标投资放松了4%,对大银行是利好,对小银行影响不大。“8号文”有4%(总资产)和35%(理财规模)的限制,取消了4%的限制,加上公募理财产品可以投资非标,对非标融资是一大放松,但非标不能期限错配,两相抵消,对非标融资的利好有多大还不好确认。一家股份制商业银行资管负责人对第一财经记者说,“35%和4%”,银行很难顶到两个上限,按照过渡期安排逐步达标,银行整体方向还是逐步缩减非标投资占比,但各家银行会根据存量情况做总体安排。四、放开与符合条件的私募合作银保监会负责人说,在理财合作机构范围方面,与“资管新规”一致,规定理财子公司发行的公募理财产品所投资资管产品的发行机构、受托投资机构只能为持牌金融机构,但私募理财产品的合作机构、公募理财产品的投资顾问可以为持牌金融机构,也可以为依法合规、符合条件的私募投资基金管理人。同时,对可作为理财合作机构的私募投资基金管理人提出了相关要求。曾刚说:“允许理财子公司和私募基金合作,意料之中,业务层面的事情,对宏观影响不大。”五、如何看待按管理费收入10%计提风险准备金?值得注意的是,银保监会相关负责人说,在风险管理方面,建立风险准备金制度,要求理财子公司按照理财产品管理费收入10%计提风险准备金。对此,银行业内人士说,按照资管新规的规定,总体要求都要实现净值化,但也提出10%风险准备金要求。所以在《理财子公司办法》中重复风险准备金要求,是完全参照“资管新规”关于风险准备金的条款,与资管新规一致。六、股权为引外资开口,适度放宽自有资金银保监会相关负责人称,采纳市场机构反馈意见,在鼓励各类股东长期持有理财子公司股权、保持股权结构稳定的同时,为理财子公司下一步引入境内外专业机构、更好落实银行业对外开放举措预留空间。银行业内人士说,虽然鼓励各类股东长期持有理财子公司股权,但同时为理财子公司引入境内外预留了空间,股东五年内承诺不转让股权,但经国务院银行业管理机构批准的除外。此外,在自有资金投资方面,银保监会相关负责人说,参照同类资管机构监管制度,适度放宽自有资金使用范围,允许理财子公司在严格遵守风险管理要求前提下,将一定比例的自有资金投资于本公司发行的理财产品。对此,银行业内人士认为,此前,不允许银行投资自己发行的理财产品,同类资管机构允许自有资金适当参与自己发行的理财产品,所以此次参照同类资管机构监管规定,放宽了理财子公司自营投资范围。具体而言,将一定比例自有资金投资本公司发行理财产品,以自有资金投资本公司发行理财,总量不能超过20%,单只理财产品不得超过10%。“该政策总体上采纳了业内意见,适度放宽了自有资金投资范围,但相比同类机构投资较严。”银行业内人士称。采访中,银行业内人士认为,对于理财子公司的自营业务,与银行理财业务之间要相对分离,《管理办法》明确了二者之间不能进行利益输送,要按照市场和商业原则进行,其中把握核心要点为市场化的定价。此外,不能损害其他投资者利益。目前,信托已经有较为成熟的运作和监管经验。“‘开小门’的主要原因是向其他类别资管机构看齐,保持公平性。”上述银行业人士称。七、10亿注册资本成为门槛?《管理办法》明确,理财子公司最低注册资本为10亿元人民币。业内测算,全国能够拿出10亿元资本金注册理财子公司的银行不会超过50家,基本格局将是:5大行,8家股份行,头部城商行和农商行与一些外资行。对此,一家国有大行资管部人士对第一财经记者说,此前各家银行都能发理财产品,且都有一定规模,但是未来银行理财的趋势一定是行业集中度更高。市场预期,10亿元注册资本将成为许多城商行、农商行的“拦路虎”。对此,银行业人士认为,银行可以通过新设理财子公司开展理财业务,或整合到已经设立的其他附属机构,指的就是资管类机构。所以未来银行理财专业化经营的大方向不变。尽管银保监会对理财子公司注册资本的最低门槛为10亿元,但是从目前各家银行公告设立理财子公司情况看,最高的银行拿出160亿元设立理财子公司,最少的只有一家,紧贴10亿元底线,其他均高于10亿元注册资本金门槛,因此,新规并不构成实质性的限制。八、信托迎来最强冲击?在投资领域,信托行业损耗资本巨大,当银行理财子公司大规模进军理财市场,是否会出现大规模的资本损耗,以及资本金不够用的问题?银行业人士说,信托公司的自营业务消耗资本,例如做SPV等,由于业务模式不同,理财子公司对资本的消耗不同。下一步,制定净资本管理办法会进一步考虑、测算,再征求意见。不少信托业人士已经明显感受到压力,多位业内人士对记者表示:“银行理财子公司可进一步向资产管理机构、财富管理机构转型,将成为未来信托公司的主要竞争对手。”中国人民大学信托与基金研究所执行所长邢成认为,从理财子公司的经营范围来看,银行理财子公司的经营范围既包括公募理财,又包括私募理财,同时还包括咨询和顾问业务。实际上不仅涵盖了信托公司全部的经营范围,而且在公募理财业务方面,已经超越了信托公司所谓的传统优势,进而大大地拓展了理财子公司的市场空间和竞争能力。此外,也有信托业内人士认为,长期以来,作为银行理财委外投资非标资产的重要通道,信托公司承接了大量的银行理财资金,并依赖通道业务不断拓展受托资产规模。而理财子公司可在一定限额内投资非标债权资产,这意味着商业银行将在理财资金配置方面拥有更多的自主权。九、从直销到代销,子公司也要办APP了?随着理财子公司的到来,未来投资者购买理财还会去银行网点或在银行手机APP购买吗?银行业内人士说,未来银行理财子公司可以有自己的网站、APP,但银行网站、手机APP也可以购买理财子公司的理财产品。不过,二者关系已经发生实质变化。以前是银行自营的理财产品,是直销。未来消费者在银行购买理财子公司的产品,相当于银行代销别人产品,和基金、保险类似。十、公募最强劲对手?随着五大行全部宣布设立理财子公司,对公募基金的挤压和冲击格局基本形成。而首当其冲的就是原先银行系的公募基金。成立之后的银行理财子公司,与公募基金公司之间的竞争和合作关系备受业内关注。“由于资金端都集中在银行,长期来看,假如理财子公司向资管市场看齐,与公募行业相比,两者各有竞争力。”一位股份行资管人士对第一财经记者说。“单单从投资范围来看,理财子公司是加强版的基金公司,因为它可以投非标。也就是说,理财子公司的投资范围更广。”某国有大行理财人士表示。“不论是理财子公司还是基金公司,‘资管新规’把机构都拉到了同一水平线上。未来的竞争,其实是投资能力的比拼。”上海一位资深公募基金经理认为。网贷中国记者了解到,随着理财子公司即将正式成立,权益、固收等岗位大量空缺,很多基金从业人员已经收到了“绣球”。来源:第一财经(网贷中国整理发布)

银保监会正式发布《商业银行理财子公司管理办法》

2018-12-04 09:22 3720 2

当前已有20家银行公告拟设立的理财子公司,注册总规模达1170亿元。经过一个多月的意见征求,12月2日,银保监会正式发布《商业银行理财子公司管理办法》。百万亿资管市场迎来新的玩家,将对公募、信托等机构产生较大影响,约22万亿银行理财市场也迎来重塑。银行业人士对第一财经指出,公开征求意见阶段绝大多数意见已经采纳,监管收到的意见远远少于理财新规和资管新规意见,市场反应积极正面,市场将运行平稳。银保监会官网称,《理财子公司管理办法》为“理财新规”的配套制度,与“资管新规”和“理财新规”共同构成理财子公司开展理财业务需要遵循的监管要求。理财子公司为商业银行下设的从事理财业务的非银行金融机构。考虑到“理财新规”适用于银行尚未通过子公司开展理财业务的情形,《理财子公司管理办法》对“理财新规”部分规定进行了适当调整,使理财子公司的监管标准与其他资管机构总体保持一致。对比之前的征求意见稿,重要的修改内容包括三大方面:第一,在股权管理方面,采纳市场机构反馈意见,在鼓励各类股东长期持有理财子公司股权、保持股权结构稳定的同时,为理财子公司下一步引入境内外专业机构、更好落实银行业对外开放举措预留空间。第二,在自有资金投资方面,参照同类资管机构监管制度,适度放宽自有资金使用范围,允许理财子公司在严格遵守风险管理要求前提下,将一定比例的自有资金投资于本公司发行的理财产品。第三,在内控隔离和交易管控方面,参照同类资管机构监管制度,在投资管理与交易执行职能相分离,建立公平交易制度和一场交易监控机制、对理财产品的同向和反向交易进行管控,以及从业人员行为规范等方面进一步细化了监管要求。同时,银保监会已着手制定银行理财子公司净资本和流动性管理等配套监管制度。此外第一财经发现,此前在征求意见中已经确定内容并无明显变化:银行理财子公司发行的公募理财产品可以直接投资股票。投向方面,主要投资于标准化债权类资产和上市公司股票,可以投资非标准化债权类资产,不得投资于未上市企业股权,另有规定的除外。此外,理财子公司的公募产品不设销售起点。随着资管新规、理财新规的陆续出台,银行理财子公司已经迎来一波设立高峰。统计显示,包括五大行在内,当前已有20家银行公告拟设立的理财子公司,注册总规模达1170亿元。来源:第一财经(本文由网贷中国整理发布)

团贷网举办“规范专业从业守护幸福人生”合规讲座

2018-12-03 09:14 3845 1

在国家防风险、去杠杆和强监管的大背景下,P2P网贷行业正在面临日益趋严的监管,团贷网始终积极拥抱监管,合规发展稳健运营。11月28日晚,为深化员工职业操守教育,提高合规经营及风险防范水平,团贷网举办了以“规范专业从业守护幸福人生”为主题的全员合规知识宣导讲座。团贷网首席风险官刘凯在会上表示,上周六团贷网合规直播实时在线人数达到10万,说明用户对风险管理及合规经营越来越重视,这适应了当前金融监管和行业自律的发展趋势,也是整个社会经济环境对互联网金融行业尤其是网贷机构的要求。金融的核心实际上就是风险管理,而合规管理是风险管理中的重要组成部分,要实现长期稳健运营应当把风险管理放在首位。宣导讲座上,团贷网以“守法合规是底线、防控风险是核心”的合规管理和合规建设基本原则,要求每一个员工熟知并掌握岗位业务操作中的主要风险和控制方法,牢固树立合规操作是岗位工作的第一要义的理念,使合规成为一切经营活动的自觉规范。会后,根据中国人民银行东莞市中心支行的部署,团贷网还传达了东莞市2018年反洗钱工作会议暨扫黑除恶专项斗争会议精神,对反洗钱基础知识进行讲解。资料显示,团贷网成立于2011年,并于2012年正式上线运营,是一家专注于帮扶小微企业的网络借贷信息中介服务平台。团贷网始终积极拥抱合规,根据监管部门的合规要求,已实现全量业务银行存管、定期信息披露、内部合规培训以及多渠道与出借人交流等。今年10月底,团贷网已完成最新一轮的合规自查工作,并向监管部门提交了相关报告。网贷中国整理发布

为什么余额宝不会被认定为非法集资?

2018-11-21 15:10 3776 8

为什么余额宝和非法集资那么像?很多人认为,余额宝使用互联网APP面向公众集资,资金随存随取,这意味着,余额宝的资金是一个资金池运作模式,同时收益特别稳定和安全,几乎就是保本,一般稍高于储蓄存款,所以很多居民会把余额宝账户当做银行账户使用,安全的同时还可以理财,但余额宝也没有银行牌照,表面上,它和非法集资或者非法吸收公众存款非常像,为何不会被认定为非法吸收公众存款呢?有朋友问,为什么余额宝不是非法吸收公众存款?首先它没有银行牌照,其次它利用互联网公开宣传,对象是数亿网民,随存随取,肯定是资金池运作,同时收益稳定,从不亏钱,这就是妥妥的非法吸收公众存款罪啊!?余额宝不会被认定为非法集资,因为它是合法的公募基金产品。所谓非法集资并不是一个单独的罪名,主要是指非法吸收公众存款和集资诈骗等面向公众的集资行为。余额宝,是准存款,但不是存款这是因为,余额宝所对接的,是天弘基金旗下的余额宝货币基金,货币基金资产主要投资于短期货币工具,如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、信用等级较高的企业债券等等,投资这些产品的关键特点就是,安全,很难亏,几乎不会亏,除非发生极端情况。因此其具有“准存款、准储蓄”的特征。以非法吸收公众存款罪为例,根据相关司法解释的规定,达到四个条件,就可以认定为非法吸收公众存款罪,分别是(非法性)未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金;(公开性)通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传(利诱性)承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报;(社会性)向社会公众即社会不特定对象吸收资金。投资VS存款,合法与非法的关键界限而货币基金是公募型基金,所谓公募,就是面向不特定的公众募集资金,但是,包括货币基金在内的所有公募基金,之所以不是非法吸收公众存款,原因就是公募基金,不论其多安全,其多么“准储蓄”,其始终不能像银行存款那样直接承诺保本付息。这也是为何银监会、证监会等等目前都在各自的监管范围内强调,对于理财型产品,必须与存款产品区分,理财类产品比如基金,必须破除保本的承诺。比如证监会2017年发布《关于避险策略基金的指导意见》,意见指出,将“保本基金”名称调整为“避险策略基金”,避免误导投资者, 帮助投资者充分认识到极端情形下仍存在投资本金损失的风险,引导投资者形成合理预期。所谓的形成合理预期,就是让投资者区分公募基金(包括货币基金)和银行存款的本质区别,两者具有截然不同的风险承担机制。说句题外话,这也是为何近年监管层对各类资管产品进行整顿时,重点就是打破刚性兑付,杜绝保本付息承诺,既是为了挤压金融风险,教育投资者,也是为了防范刑事法律风险。当然,对于私募基金而言,虽然监管层这个行业要求也是杜绝保本付息承诺,但是私募防范非法集资的关键问题,是在募资方式是否公开,募资对象是否特定的关键上,相比较而言,公募基金与非法集资的更小,而私募即便是承诺保本,向投资人承诺了利润保证等等,但如果其严格遵守了私募募集的相关准则,比如没有公开宣传,面向的是特定的有合格投资能力的投资者,即便是自融和承诺保本,也不会涉嫌非法集资问题。承诺保本的基金,就是非法集资而从法律角度而言,公募基金严禁承诺刚性兑付、严禁保本的设计,除了其本身系统风险控制的要求,很大一部分原因,就是为了隔离非法吸收公众存款犯罪。也就是说,如果一家公募基金,在向公众销售其基金产品时,承诺了该产品保本付息,基本就可以确认其涉嫌了非法吸收公众存款犯罪。除非其能够把自己的基金牌照,变换为银行牌照(这是玩笑话)。因为作为一家基金,其并没有合法的吸收公众存款的资质,面向公众宣传和面向不特定公众公开募资、销售,同时承诺保本付息,这就完全符合非法吸收公众存款罪的四个特征。类似的案例国内并不多,只有一些相近似的案例,比如多年前德隆系列案的中富证券非法吸存案,其被指控非法吸收公众存款的关键原因,就是中富证券作为面向公众销售资管产品的券商,在销售过程中,向客户承诺保证高收益,因此被认定罪名成立。综上所述:余额宝不仅不是非法集资,而且还完全合法。这是为何?是因为他背后的男人是马云们么?当然不是。这里的关键问题是,余额宝的性质,是公募基金,公募基金只要拿到了合法的基金牌照,就可以面向公众吸收资金。注意,这里说的,是“吸收资金”,不是吸收存款。吸收公众存款,在我国只有银行可以。何谓存款,其最大的特征就是承诺保本付息。但是基金却不行,基金始终是有风险的投资,基金募集过程中,不能有任何保本的承诺,即便某些基金,比如余额宝这类货币基金的收益非常安全,很难亏,但也不能像银行那样公开承诺保本付息。